IPO关键时刻，湖北银行 “变数”丛生

文 | 芳芳

来源 |新经济观察团

在冲刺“湖北省A股上市银行第一股”的关键时期，湖北银行却深陷高管相继落马的丑闻之中。除此之外，湖北银行连续两次卷入“超千万股权流拍”事件，近来的业绩表现也差强人意。

(资料图片)

今年3月以来，全面注册制改革正式落地，多家中小银行换道注册制审核，湖北银行目前的审核状态已经变为“已受理”，上市步伐加快。然而在“变数”丛生之下，湖北银行的IPO之路能否顺利？

01

去年营收净利双增 总资产逊于汉口银行千亿

湖北银行是湖北当地的老牌银行，其前身最早可追溯到1928年成立的湖北省银行。2011年2月25日，经由湖北省委省政府批准，湖北银行正式成立。湖北银行总部位于湖北省武汉市，由湖北省原五家城市商业银行（湖北省原宜昌市商业银行、襄樊市商业银行、荆州市商业银行、黄石银行、孝感市商业银行）合并重组而成。

通过资源整合，湖北银行实现了明显的集约效应和规模经济效应，机构网点也由武汉辐射到湖北其他地市州及县域，随后又在全国众多经济发达城市设立分支机构，发展速度显著。

极速扩张，自然带来了经营业绩的迅猛发展。根据最新年报信息，2022年，湖北银行实现营业收入89.37亿元，同比增长16.47%；实现净利润21.56亿元，增幅22.74%。可以看出，该行营收、净利润均在2022年实现同比两位数的增长幅度，业绩表现蒸蒸日上。

湖北银行2022年业绩

与此同时，湖北银行的总资产规模也有了新突破。报告期末，该行总资产规模达到4035.45亿元，较上年末增加524.25亿元，增幅达到14.93%。

此外，在10家候场IPO银行之中，湖北银行的总资产规模位列第四，比第五名的南海农商行（总资产规模2765.38亿元）领先一千多亿元。

虽然业绩表现较为突出，但在冲刺IPO一事上，湖北银行的压力不小。众所周知，湖北作为我国的中部经济强省，长久以来始终没有本土银行成功上市。而湖北银行冲刺“第一股”的压力来源，主要就是同台竞技的汉口银行。

2022年，汉口银行实现营业收入82.9亿元，同比增长23.1%；实现净利润19.15亿元，同比增长57.51%。虽然汉口银行没有“湖北”这个省级名称加持，业绩绝对数值上略逊于湖北银行，但从同比增幅来看，汉口银行的业绩增长速度要远高于湖北银行，二者差距愈发缩小。可以说，汉口银行对湖北银行的威胁越来越大。

另外，湖北银行2022年的亮眼业绩，并不具备可持续性。招股书显示，湖北银行的营业收入在2019-2021年连续下降，分别为81.19亿元、79.18亿元和76.73亿元，同期净利润波动较大，分别为19.50亿元、15.53亿元、17.56亿元。而营业利润在2021年后恢复增长，2022年达到21.56亿元，但也主要是依靠减少营业支出，盈利能力并无明显提升。

但同期，汉口银行2022年总资产规模更突破5000亿元，报告期末达到5044.95亿元，较年初增长7.89%，超过湖北银行4035.45亿元总资产千亿元。而在此之前，汉口银行早已连续三年资产规模突破4000亿元，且在湖北全省的存、贷款占比，也均在湖北银行之上。

但在湖北省内，谁能优先取得IPO上市资格，湖北银行面临的压力不止于此。

02

创始“铁三角”纷纷落马，内控问题待解

就在湖北银行的业绩频现隐忧之际，该行同时发生多位高管落马事件，内部贪腐问题十分严重。

近日，根据中央纪委国家监委网站公告内容，湖北省纪委监委消息称，湖北省地方金融监督管理局党组书记、局长段银弟涉嫌严重违纪违法，目前正接受湖北省纪委监委纪律审查和监察调查。

公开资料显示，段银弟正是湖北银行的首任行长，自2011年起任职，直到2017年才卸任。段银弟在职期间，负责主持湖北银行的全面工作、并分管办公室。

段银弟的落马，暴露出湖北银行高管层面严重的贪腐问题。但他也并不是该行唯一被查处的高管。与其同期“搭班”的湖北银行原党委委员、副行长文耀清，分管计划财务部、零售金融部、营运管理部等工作，已于2021年4月被“双开”。根据通报，其涉及在工程项目承接、银行贷款审批等事项上为他人谋取利益，索取、非法收受他人财物，违规处置银行抵债资产等问题。

作为湖北银行的元老级高管，段银弟、文耀清，以及湖北银行首任董事长陈大林，自该行成立之后就组成了“铁三角”，搭班共事多年。在两位老同事落马后不久，陈大林也未能幸免，在2022年11月被开除党籍。

根据通报内容，陈大林将组织赋予的贷款审批权当作攫取私利的工具，“靠银行吃银行”，利用职务便利为他人在贷款审批、工程承揽等方面谋利，并非法收受巨额财物；擅权妄为，违反国家规定发放贷款，数额特别巨大。

而就在“铁三角”任职期间，湖北银行被曝出严重的内控风险问题。

以2021年为例，湖北银行曾因违规向关系人发放信用贷款、违规向“四证”不全的项目发放房地产开发贷款等六大违法违规行为，被湖北银保监局处以230万元罚款，并没收违法所得324033.86元，罚没合计2624033.86元。从此次被罚内容来看，涉及问题主要覆盖贷款领域，正与陈大林、文耀清等在职期间所涉问题密切相关。

创始班子成员相继落马，也给湖北银行敲响警钟。想要严控内部风险，新管理层的组建已迫在眉睫。今年2月，湖北银行原行长赵军升任董事长的任职资格获得监管批准。

但目前来看，新的领导班子并未给湖北银行完善内部管理带来巨大改善。就在5月19日，湖北银行再次遭遇监管处罚，宜昌晓溪塔支行因贷款管理不到位，被处罚款25万元。虽然罚款金额看来并不大，但其中暴露出湖北银行有关贷款风险方面的内控问题，仍未得到妥善解决。

随后在6月1日，空缺的行长之位也迎来新的补位人选。根据湖北省委安排，由刘战明出任该行党委副书记、行长、副董事长，任职程序按规定办理。

随着新的领导班子成型，湖北银行再次迈入发展新阶段。如何以案为鉴，推进风险防范与金融反腐齐头并进，是摆在该行面前亟待解决的问题。

03

上市之路一波三折，资产质量逐年走弱

虽然内部问题待解，但湖北银行始终没有放弃IPO夙愿。

早在2015年，湖北银行就开始筹谋进攻资本市场。当年年报中，明确将IPO提上议事日程，并初步达成“先启动H股IPO，待A股IPO申报路径通畅后再择机回归A股”的共识。这在当时，也是较为流行的一种“曲线救国”路径。

然而接下来的两年里，湖北银行的上市进程始终没有新进展。但与此同时，该行的资产质量却每况愈下。2015-2017年，湖北银行不良贷款率分别达到1.87%、1.97%、2.25%。不良贷款率的提升，或许令湖北银行无暇他顾，上市进程被迫搁浅。

直到2018年，该行才又在年报中提到IPO一事。此后，湖北银行的业绩表现起起落落，始终未能寻找到合适的上市良机。时间很快来到2021年，随着业绩逐步回暖，湖北银行第三次将IPO提上日程。

这一次冲击IPO，湖北银行直接选择切入A股市场。2022年11月，湖北银行现身证监会发布的《沪市主板申请首次公开发行股票企业基本信息情况表》，正式加入A股上市排队序列。

2023年3月，继全面注册制落地后，湖北银行随即换道冲刺，目前审核状态已变更为“已受理”。

需要注意的是，据《商业银行风险监管核心指标》，商业银行资本利润率应不低于11％。然而在湖北银行2015年起冲击IPO这八年来，资本利润率分别为10.54%、10.10%、9.34%、9.83%、8.69%、5.64%、6.81%、7.52%，始终没有达到11%的最低标准。

对此，湖北银行解释称，资本利润率是当年净利润与加权净资产的比值，是体现盈利能力的监测指标，并非监管强制性指标要求。湖北银行还表示，从发展趋势来看，该行资本利润率在逐步提升。不过，从过往成绩来看，2022年资本利润率甚至只有2015年的三分之二，远未恢复至巅峰水平。

湖北银行的资本金表现也并不尽如人意。截至2022年末，该行资本充足率、核心一级资本充足率、一级资本充足率分别为12.34%、9.37%、9.7%，同比下滑1.55%、1.24%、1.30%。其资本充足率明显低于同期全国商业银行15.17%、全国城商行12.61%的平均水平。

不仅如此，湖北银行的资产质量也在2022年再次走弱。截至报告期末，湖北银行不良贷款率1.97%，明显高于同期全国商业银行1.63%、城商行1.85%的平均水平；此外，不良贷款余额达到42.94亿元，同比增长5.45%。

与此同时，湖北银行整体的贷款结构也并不健康。截至2022年末，该行主要贷款集中于五大行业：租赁和商务服务业，建筑业，水利、环境和公共设施管理业，房地产业和制造业，占比达到50.24%。而其他贷款类别占比均在4%以下。

而在房地产、建筑等行业低迷下，湖北银行的资产质量极易受到相关产业链影响。例如，2019年-2021年，湖北银行房地产业不良率连续增长，从3.02%达到6.36%。

结语：

IPO冲刺在即，湖北银行却面临着内控失速、资产质量走弱、业绩表现不佳、高管频繁落马等一系列问题。近期，湖北银行股东也纷纷“出逃”，股权频繁遭遇拍卖。

今年年初，湖北卫东控股集团将所持湖北银行1943.42万股股权进行拍卖，但最终拍卖因双方达成执行和解协议而暂缓；7月10日，武汉康顺集团又将所持湖北银行1865.16万股股权在阿里司法拍卖网开拍，但最终因无人出价而流拍。

对于谋求IPO中湖北银行来说，这都是不小的变数。

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