当前焦点!2023年首家退市股落定！还有这些公司存在退市风险

2023年第一家退市股落定。2月8日，*ST凯乐公告称，当日收到上交所《关于湖北凯乐科技股份有限公司股票终止上市的决定》，因触及交易类退市指标，上交所决定终止公司股票上市，公司股票将于2月15日终止上市暨摘牌。

(资料图片仅供参考)

进入年报披露季，A股上市公司新一轮“淘汰”拉开序幕。自2020年退市新规发布以来，“有进有出、优胜劣汰”的良性市场生态正在加快形成。2022年，A股强制退市公司数量达42家，创历史新高，其中39家触及财务类退市指标，占比超过九成。

中泰证券首席经济学家李迅雷表示，近年来，在A股全面注册制改革的推进过程中，监管层出台了退市新规，A股市场“只进不出”的局面被打破，退市公司数量保持高速增长，A股精准打击“空壳僵尸”和“害群之马”取得阶段性成效。在全面注册制下，预计有更多严格的退市制度完善落地，A股退市“常态化”是大势所趋。

*ST凯乐触及多项退市指标

2022年12月29日至2023年2月2日，*ST凯乐股票连续20个交易日的每日收盘价均低于1元，触及交易类退市指标。根据《上海证券交易所股票上市规则（2022年1月修订）》（以下简称《股票上市规则》），交易类强制退市公司股票不进入退市整理期交易。上交所公告终止上市后的5个交易日内，对公司股票予以摘牌，公司股票终止上市。

此外，*ST凯乐还触及多项退市指标。1月13日，*ST凯乐发布2022年业绩预亏公告，预计2022年度期末净资产为亏损21.54亿元至23.22亿元，2021年期末净资产为亏损18.15亿元。同时，公司预计2022年归属于上市公司股东的净利润为亏损3.38亿元到亏损5.07亿元。根据相关规定，若公司连续两年净资产为负，公司将触及财务类退市指标情形，公司股票将被终止上市。

除了触及财务退市指标之外，*ST凯乐还涉及重大违法类强制退市。2022年12月3日，*ST凯乐公告称，收到中国证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》（以下简称《告知书》）。根据《告知书》，因“专网通信案”，*ST凯乐2016年至2020年间合计虚增营业收入达512.25亿元，虚增收入金额占当年披露营业收入的比例分别为48.99%、73.31%、86.32%、85.85%和91.13%；合计虚增利润总额59.36亿元，虚增利润总额占当年披露利润总额的比例分别为64.97%、99.99%、144.84%、183.71%和247.45%。此外，*ST凯乐5年间合计虚增营业成本443.52亿元，合计虚增研发费用9.37亿元。

多家上市公司存在退市风险

随着上市公司2022年年报预告的披露，还有不少存在退市风险的上市公司浮出水面。

除*ST凯乐外，*ST金洲也已经锁定面值退市。2023年2月2日晚间，*ST金洲公告表示，截至2023年2月2日，该公司股票已连续20个交易日收盘价低于1元，已触及《深圳证券交易所股票上市规则（2022年修订）》的交易类退市规定。根据相关规则，该公司股票自2023年2月3日（周五）开市起停牌，公司股票交易存在被终止上市的风险。

2月3日，*ST科林公告称，收到深交所下发的决定书，公司申请撤销股票退市风险警示未获深交所审核同意。深交所表示，*ST科林未在2023年2月1日前按照规定披露相关公告并提供完整、准确的补充材料，本所继续对其撤销退市风险警示事项进行审核。由此，*ST科林股票存在终止上市风险，并于2023年2月3日起停牌。

另外，还有多家ST公司今年将触及财务类强制退市，包括*ST辅仁、*ST西源、*ST荣华等。

*ST辅仁发布的业绩预报显示，经财务部门初步测算，预计2022年归属于上市公司股东的净利润将亏损约为22.5亿元到26.5亿元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润将亏损约为19.7亿元到23.7亿元。*ST辅仁提示称，公司预计2022年期末净资产为-14.8亿元至-18.8亿元，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司将触及财务类退市指标情形，公司股票将被终止上市。

受到关注的还有“科创板退市第一股” *ST紫晶。*ST紫晶1月31日公告表示，公司因违规担保、对以前年度财务报表追溯调整、2021年度大额销售退回、前期保留意见事项影响本期尚未消除、无法评估或有事项对财务报表的影响，2021年度财务报告被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，公司股票已自2022年5月6日起被实施退市风险警示，截至目前尚未完全解决前述事项。若公司出现2022年度财务报告被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告等情形的，公司股票将在2022年年度报告披露后面临终止上市的风险。

“零容忍”持续加大监管力度

近年来，沪深交易所持续加大对资本市场违法违规行为的监管力度。日前，沪深交易所相继发布了2022年上市公司纪律处分工作情况。

针对上市公司及相关主体信息披露违规行为，上交所全年共发出纪律处分决定186份，同比增加21%，发出书面警示决定189份，同比增加17%，发出口头警示322次；涉及上市公司224家，控股股东和实际控制人103人次，董事、监事、高级管理人员898人，一般股东81人次。

深交所全年共针对各类违规主体作出纪律处分决定书265份，同比增长约17%。处分证券发行人143家次、其他责任人员908人次，同比增长约7%。清晰传递“零容忍”理念，切实维护资本市场“三公”原则和良好市场生态。

财务造假等恶性违规严重损害中小投资者合法权益，是证券市场的“毒瘤”，必须出重拳、用重典。上交所对财务造假、资金占用、违规担保等恶性违规，做到每案必究、每罚必严。对财务造假、占用担保未及时整改的，予以公开谴责，情节特别严重的，对主要责任人采取公开认定。深交所始终保持追责高压态势，全年共处理ST柏龙、宁波东力、科融环境等财务造假案件18单，同比增长80%。对涉案的77名责任人予以公开谴责、17名主要责任人予以公开认定，打击力度和震慑效应持续加强。